Abstract:
L’incidence des crises financières au cours de la dernière décennie a causé un changement radical au système financier mondial. En fait, la dernière crise de subprimes en 2007 est apparue en premier lieu comme une crise de liquidités, mais par la suite les mutations brutales sur les marchés interbancaires ont également affecté d’autres segments de marchés financiers tels que les marchés boursiers «caballero et Simsek 2009». Ainsi, la volatilité élevée et l’instabilité financière forment le récent comportement de marchés boursiers pendant cette phase de crises. Dans ce contexte financier, il semble très raisonnable une exigeante demande de la part des investisseurs concernant la prime de risque qui doit être plus élevée en période de perturbation que pendant la phase tranquille de cycle économique (Mohamed elhedi arrouri et frej jawadi ( 2011)). De ce fait, notre enquête présente un essai de contribution au débat autour des impacts de crises financières sur les marchés boursiers en attirant l’attention sur l’évolution de la prime de risque pendant la période de crise.
