Abstract:

Le processus de contagion suscite un grand intérêt des chercheurs ces dernières années surtout qu’il s’avère une source de crise et de panique dans plusieurs marches financiers. Pour les CDS, l’analyse de ce processus est donc des possibilités de risque peuvent porter généralement sur deux cas de figures soit le transfert de risque entre assurant et assure ou le transfert de risque entre contractant et autres au marches des CDS. Ce travail de recherche se focalisera sur une autre typologie de contagion pouvant surgir sur le marché de protection à savoir la transmission de choc ou de risque du marché des CDS au marché des actifs sous-jacents censé être protégé par ces contrats. Nous opterons au test de granger pour détecter les possibilités de contagion entre CDS et marché de la dette obligataire publique de la zone euro et ce dans deux cadres D’étude différents de crise et de non crise a fin de cerner l’effet crise dans la réalisation de ce phénomène.